新协议泛滥，七大工具帮你找到潜力股

撰文：Ignas | DeFi Research

编译：Saoirse，Foresight News

最近追逐热门新项目的热情还高吗？

我在 X 平台分享过，如今追逐新项目的动力已降至 2018 年踏入加密领域以来的最低点。即便是熊市，心态都要比现在好。

不知道是不是只有我这样？或许是我懒了…… 亦或是厌倦了？但好像也不完全是。

现在我比以前更谨慎了，不会再把投资组合中大比例资金投入新协议。

过去牛市时，资金流动性更强，赚钱更容易，但现在山寨季还没到来，资金相对紧张。

风险回报也发生了变化：尽管黑客攻击与协议漏洞事件较以往减少，但绝大多数项目的空投回报已显著缩水。

资金被稀释到大量协议中，导致缺乏现象级爆点项目。

更直观的感受是，当下许多新项目仅停留在渐进式优化层面，缺失从 0 到 1 的突破性创新。这一观点也得到了 Mike Dudas 的认同。

这种现象不仅存在于 DeFi 协议，L1 公链与 L2 扩容方案领域同样普遍。

试想，我们为何要关注 Kraken 的 Ink 协议？或是 Soneium L2？若缺乏真正创造增量价值的创新设计…… 仅剩空投激励与流动性挖矿的数字游戏。

在信息过载的当下，筛选值得投入时间的项目愈发困难。若市场普遍存在类似心态，对新项目而言固然挑战加剧，但也为嗅觉敏锐的加密原住民（degens）创造了更多机遇。

但我们仍需持续发掘那些有望成为下一个 Aave、Ethena 或 Pendle 的潜力项目。

关键问题在于：如何判断哪些协议值得投入精力？又该从何处发掘它们？为此，我将在本文中分享一系列工具、方法及信息渠道，助你定位已具备初步发展势头的协议。评估维度包括：

• 心智份额（Mindshare）（指某个协议、项目在行业参与者（如投资者、用户、开发者）认知中的受关注程度和影响力。）

• 链上实际采用率（Onchain adoption）

• 智能账户应用场景覆盖度（Used by smart accounts）

此外，我还会列举几个本人关注的典型项目作为参考案例，以本句引用的样式呈现。

风险提示：本文内容仅作信息分享与知识科普用途，不构成任何投资建议。请务必独立完成尽职调查，并结合个人财务状况谨慎决策。

1.Kaito

Kaito 的旗舰门户订阅费为 1099 美元 / 月（两年套餐可降至 750 美元 / 月）。

值得关注的是，Kaito 提供免费数据看板，按「心智份额（Mindshare）」罗列头部非代币项目。尽管 Top 20 项目的截图频繁刷屏，但 Top 21-50 中的项目你能认出几个？

可以访问 yaps.kaito.ai 了解你感兴趣的潜力项目。

以 Multipli 为例，其为原生资产（如 BTC）、稳定币及现实世界资产（RWAs）提供收益解决方案。该项目获 Pantera、红杉资本、Spartan Group 等顶级风投加持，预计将以「低流通量 + 较高完全稀释估值（FDV）」模式启动代币发行。当前 7030 万美元的锁仓总值（TVL）处于理想区间：既规避了低 TVL 项目的潜在风险，又未因规模过大面临严重稀释压力（尽管正处于第二阶段激励周期）。

Kaito 工具虽功能强大，但业界质疑其可能扭曲市场，KOL 们经常为项目站台。若对此存疑，可尝试第二款采用差异化算法的工具，拓展 Alpha 策略的筛选维度。

2.Dexu AI

「获取心智份额、市场情绪、叙事传播力、原始推文数据、加密社交（CT）智能账户指标等多维信息。」

以下是使用 Dexu 筛选非代币项目的操作指南：

方法一：

• 登录 Dexu AI → 进入「Sector analysis」→ 选择「Social」

• 切换不同分析维度：心智份额指数、情绪热度、X 平台高价值关注者分布等

• 自定义时间周期，通过滑块调节数据颗粒度

方法二：

• 点击「Projects」→ 进入「Top Project」页面

• 下拉至「Projects Leaderboard - top 5000 」

• 调低「Seniority」（存续周期）筛选值以挖掘新兴项目，调高「Network」（网络参与度）占比过滤低活跃项目

如需视频教程，可查看 Dexu 在 X 平台发布的深度指南

项目案例： Time.Fun

两大核心应用场景：

1.付费直连加密行业领袖：通过付费向加密领域创始人、KOL 发送私信，显著提升高价值沟通的回复概率

2.需求预测投机机制：对「哪些人物的私信需求将迎来爆发」进行预判与投机操作

值得关注的是，Solana 团队及核心成员正高频使用并主动推广该平台，叠加 Coinbase Ventures、Alliance DAO 等机构的战略投资背景，其潜在空投价值值得期待。

3.0x PPL

0x PPL 是我私藏的加密工具 TOP 级选手，但真正了解并使用它的人少之又少。

这是一个颠覆传统的社交平台，虽然支持类似 X 的发帖功能，但核心亮点在于展示你在 X 上关注对象的钱包动态。

当 Kaito 与 Dexu 还在聚焦粉丝量和社交心智份额时，0x PPL 早已穿透舆论表层，直接呈现用户的链上真实操作。

令人惊喜的是，0x PPL 的钱包关联系统已能精准匹配 KOL 账号与链上地址。你不仅能看到代币买卖记录，还能捕捉到他们向协议注入资金的关键动作。 只需用 X 账号登录并关联一个有交易历史的钱包，即可实时同步关注对象的链上轨迹，每个人的动态流都因关注列表不同而独一无二。

若你关注了大量空投猎人，便能直击他们真实布局的协议，而非停留在舆论场的噱头讨论。

必须点赞团队的每日迭代：从界面打磨到细节优化，每个更新都在切实提升使用体验。

虽然团队尚未官宣代币计划，但从产品成熟度看，这只是时间问题。

4.Nansen

Nansen 的多功能性堪称行业标杆。此前我曾分享过 如何借助 Nansen 与其他工具发掘「百倍潜力标的」的操作指南 。

此外，还有两大功能值得重点关注：

其一，Nansen 积分激励体系。 通过以下方式可累积积分：

• 订阅 Pioneer 或 Professional 付费套餐

• 在平台参与质押挖矿

• 邀请好友注册

在 InfoFi 叙事爆发的当下，Nansen 作为该赛道的头部玩家值得关注。

其二，热门合约资金流向追踪。 操作建议：灵活运用筛选功能

• 我习惯剔除 DEX 与流动性池（若你是活跃 LP，此功能尤为实用）

• 设置最低 TVL 为 500 万美元

• 限定合约创建时间在 30 天内

筛选结果示例：

- YielFi 的 vyUSD 稳定币提供 16% 年化收益（当前 TVL 3200 万美元，建议谨慎评估）

- Plasma 协议热度飙升但已暂停存款

- Liquity 新推出的 BOLD 稳定币规模持续扩张（同期 LQTY 代币在市场低迷期逆势上涨）

此外还有 Steer Protocol：

DeFi 自动化多仓位流动性管理工具，支持 27 + 公链与 32 个 DEX（如 Quickswap、Camelot、Sushiswap）

核心优势：

✅ 无需手动管理集中流动性

✅ 提升 LP 收益表现

✅ 内置多样化做市策略

融资背景：获 Druid Ventures、Republic Capital、Big Brain Holdings 等机构 150 万美元种子轮投资。

5.DeBank

尽管 DeBank 的旗舰投资组合功能已整合至 Rabby 钱包，使其在 X 平台的心智份额有所下滑，但借助 DeBank 的地址追踪功能仍能挖掘大量超额收益机会。

操作步骤：

• 访问 DeBank 官网

• 点击「More」→ 进入「Web3 Social Ranking」

• 筛选目标账户，查看其当前参与的空投项目

寻找与自身投资风格契合的空投者及协议需投入精力，但绝对值得。相较于在 X 平台浏览最新热点话题，直接观察投资者的资金动向显然更有价值。

在撰写本文时，通过 DeBank 发现了 LAGOON 协议：这是一家锁仓总值达 7000 万美元的 Vault 策略提供商，ETH 存款可获 9% 年化收益。（注：请务必自行完成尽职调查！）

6.DeFiLlama

鉴于 DeFiLlama 已是业内熟知的工具，此处直接分享核心技巧。

DeFiLlama 增长负责人 Patrick Scott 曾分享过两个实用策略：

策略一：精准筛选空投潜力项目

• 进入 DeFiLlama 官网 → 点击「Airdrops」板块

• 勾选「Hide Forked protocols」（隐藏分叉协议）

• （可选）添加 TVL 数值筛选条件

接下来需逐个检查协议，筛选符合自身标准的项目。

策略二：捕捉热门公链红利

• 锁定当前热门公链（如 HyperEVM）

• 按 TVL 排序该链上的所有协议

7.Coincarp - 追踪融资动态

尽管本轮市场对风投（VC）的抵触情绪空前高涨，但资金充沛的协议仍是空投挖掘的优质标的。

我一直强调，「低流通量 + 高 FDV（完全稀释估值）」的代币最适合空投猎人。这类项目具备为代币发行（TGE）提供初始流动性的资本实力。

在众多融资追踪工具中，Coincarp 是我的首选：完全免费且操作极简。

我的筛选策略：

• 板块选择「DeFi」

• 融资阶段锁定「种子轮（Seed）」，聚焦最早期项目

令人惊讶的是，近期 DeFi 领域的种子轮融资数量锐减： 5 月仅 4 个项目， 4 月也只有 5 个。好在项目数量减少反而更便于逐个研究?

Turtle Club 项目解析

这是一个 DeFi 奖励平台，通过合作协议为用户提供额外收益，堪称「去中心化金融版现金返现」。

运行机制：

1.钱包登录（无需充值资金）

2.系统自动追踪你在合作平台的流动性挖矿 / 质押行为

3.赚取额外奖励及 TURTLE 代币

优势：

- 零风险：资金始终存于个人钱包

- 收益叠加：在基础收益上获取额外奖励

- 早期红利：首批用户可享更高回报

补充：加密博主推荐

在这篇博客中，我想分享自己发现新兴热门协议的方法。

我没有提到在 X 平台随机刷帖，毕竟大家都这么做，而其中有效信息的比例实在太低。

相比之下，加密博主是发现新协议的优质信息源。以下是我推荐订阅的几个账号：

• Alpha Please：每周分享 3 个阿尔法潜力应用。 点击订阅 Substack

• The DeFi Investor：推送新项目上线与动态更新。 Substack 订阅入口

• blockmates：深度拆解热门项目。 网址

• The Daily Degen：关注其 「新项目」板块

• The DeFi Edge： Newsletter 常涵盖新兴热门项目与市场动态

原文链接